Der Einsatz von Anlageberatern (Advisory) oder die Auslagerung des Fondsmanagements (Outsourcing) ist in der Investmentbranche gängige Praxis. Die Investmentgesellschaften arbeiten mit einer Vielzahl von Advisors, Asset Managern, Brokern und Depotbanken zusammen.
In jeder einzelnen Geschäftsbeziehung müssen die Verträge, die Service Level Agreements und die Wege der Datenübertragung bilateral definiert werden. Eine Vielzahl von unterschiedlichen Schnittstellen wird mit großem Aufwand und unter Inkaufnahme erheblicher operationeller Risiken gepflegt. Die notwendigen Geschäftsabläufe sind selten automatisiert.
Voraussetzung für eine einfache, effiziente und sichere Kommunikation mit den Geschäftspartnern der (Master-)KAG sind hinreichend standardisierte Abläufe. Daher hat sich der BVI auf Initiative seiner Mitglieder und anderer Marktteilnehmer mit dem Thema der Standardisierung der Geschäftsprozesse im Portfoliomanagement und im Anteilscheinhandel befasst. Das Ergebnis sind die BVI-Wertpapiertransaktionsstandards. Diese umfassen derzeit die folgenden 3 Dokumente:
(1) Externe Geschäftskommunikation von Kapitalanlagegesellschaften:
(2) Kommunikation zwischen Kapitalanlagegesellschaft und Advisor/Asset-Managern
(BVI-Excel-Sheets)
(3) Market Practice für den Anteilscheinhandel:
Ziel des BVI ist es, mit diesen Standards bzw. Market Practices in der Praxis gelebte, einheitliche und zwischen den Beteiligten abgestimmte Geschäftsprozesse zu erreichen. Die vorliegenden Market Practices für das Portfoliomanagement sollen die verschiedenen in Deutschland verwendeten Geschäftsmodelle von Brokern, Beratern und Managern abbilden und die Inhalte und Modalitäten der Datenübertragung vereinheitlichen, insbesondere beim Einsatz von SWIFT-Formaten.
Die BVI-Wertpapiertransaktionsstandards wurden im BVI-Arbeitskreis Standards und Systeme erarbeitet und sollen in Zukunft regelmäßig aktualisiert werden.
Diese Informationen sind auch in Englisch unter BVI Securities Transaction Standards abrufbar.
