Investmentgesellschaften kanalisieren anlagebereite Spargelder und leiten sie an den Kapitalmarkt weiter. Sie erhöhen dadurch die Finanzierungskraft der Unternehmen und tragen somit zur positiven Entwicklung der Volkswirtschaft bei.
Dem Bedarf an langfristigem Kapital steht nicht immer ein ausreichendes Angebot an langfristigen Mitteln gegenüber. Denn der Sparer ist geneigt, seine Ersparnisse eher kurz- bis mittelfristig anzulegen. Das Investmentsparen ist wiederum grundsätzlich langfristig konzipiert, obwohl es dem Sparer durchaus auch mittelfristige oder kurzfristige Engagements erlaubt. Investmentgesellschaften transformieren nun anlagebereite kurz- und mittelfristige Gelder in langfristiges Kapital. Eine vergleichbare, von Banken übernommene Funktion der Fristentransformation ist häufig mit Risiken verbunden, wenn sie sich in großem Umfang auf dem Kreditsektor vollzieht.
Durch die Investition der ihnen anvertrauten Mittel in einzelne Bereiche der Wirtschaft bieten Wertpapierfonds einen Finanzierungsbeitrag für die Unternehmen und den staatlichen Sektor, da sie neben dem Kauf bereits umlaufender Werte Neuemissionen aufnehmen. Letzteres geschieht nicht nur in der Form der Übernahme neu emittierter Anteile, sondern auch - da sie über Anteile an emittierenden Unternehmen verfügen - durch Ausübung der ihnen zustehenden Bezugsrechte, ferner über den Kauf von Bezugsrechten und den Erwerb von Verwertungsaktien sowie von Geldmarktpapieren.
Durch die strengen Anlagevorschriften, verbunden mit vorhandenen Marktkenntnissen, ist eine Erweiterung der Finanzierungsbasis vor allem solcher Unternehmen gewährleistet, die über eine gesunde Unternehmensstruktur verfügen. Entsprechend der marktwirtschaftlichen Zielsetzung wird das Kapital zugleich an die Stelle gelenkt, an der es sich - insbesondere längerfristig gesehen - am höchsten rentiert.
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